在2024年中國橡膠年會上，中策橡膠董事長沈總表達了對未來一年輪胎行業(yè)的擔(dān)憂。但我估計有很多同業(yè)人士是不相信的(其中就包括我)，畢竟2023年中國輪胎行業(yè)剛迎來最好的年景，主要數(shù)據(jù)迎來了兩位數(shù)增長，很多輪胎企業(yè)的訂單都排到了6月份。最終還是大佬的眼光看的長遠，2024年輪胎行業(yè)的發(fā)展正如沈總所說，走出了一條前高后低的行情。從天堂到地獄，2024年輪胎行業(yè)究竟發(fā)生了什么?2025年的行情有哪些預(yù)測?今天我們借著中橡協(xié)公布的最新數(shù)據(jù)和各位大佬的最新發(fā)言，復(fù)盤一下。
所有全鋼胎企業(yè)面臨虧損
行業(yè)苦樂不均加劇
行業(yè)的轉(zhuǎn)折點是從2024年五六月份開始的，當(dāng)時我們在走訪門店時，就聽到輪胎老板反饋，銷量普遍下滑了三分之一。從宏觀數(shù)據(jù)也能看出，2024年上半年中橡協(xié)協(xié)會會員企業(yè)全鋼子午線輪胎產(chǎn)量同比增長2.7%，下半年同比下降3.2%;從各大輪胎企業(yè)的財報數(shù)據(jù)也能反饋出這一趨勢，2024年半年報利潤下降的還只有一家，而第三季度利潤同比下降的已高達5家，虧損企業(yè)主要是做商用車胎的企業(yè)。雖然2024年度上市公司年報尚未全部公布，但第四季度同比下降不會有太大懸念。可以看出全鋼胎是銷售下滑的重災(zāi)區(qū)，據(jù)沈總介紹，2024年，國內(nèi)所有的全鋼胎企業(yè)均面臨虧損，并且虧損幅度已經(jīng)達到企業(yè)的承受上限。而據(jù)中橡協(xié)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2024年輪胎制造虧損家數(shù)高達86家，同比增長28.4%。半鋼胎則相對好些，但也面臨增速下滑的趨勢。2024年上半年半鋼子午線輪胎產(chǎn)量同比增長22%，下半年同比增長15%。另一方面，行業(yè)苦樂不均的情況在加劇。據(jù)估算，2024年行業(yè)內(nèi)經(jīng)濟效益較好的五六家企業(yè)，以占行業(yè)三分之一的銷售收入，取得了超過70%的行業(yè)利潤。在增速上，這五六家企業(yè)在2024年取得了大兩位數(shù)的利潤增長，而全行業(yè)的利潤是下降的。這有意味著一些行業(yè)巨頭的財報數(shù)據(jù)或許依然亮眼，但難以遮掩大部分中小型輪胎企業(yè)生存困難的境地。如果現(xiàn)狀難以改變，2025年將有更多中小型輪胎企業(yè)面臨倒閉。
三座大山壓下
大部分輪胎企業(yè)沒有退路
如果說2024年輪胎行業(yè)開局是一片大好，那2025年的開局則是一片哀鴻。對于大部分輪胎廠家來說，已經(jīng)到了“刺刀見紅”的地步。首先是市場銷售持續(xù)低迷的趨勢沒有轉(zhuǎn)變。中橡協(xié)會長徐文英表示，2025年中國經(jīng)濟可以用四句話來形容：開工“遲”、地產(chǎn)“弱”、消費“平”、出口“強”。其中前三句話是講國內(nèi)的情況，整體環(huán)境不是那么樂觀，中國輪胎的增長全靠出口撐著。米其林中國區(qū)總裁葉菲也表示，中國輪胎行業(yè)其實很受房地產(chǎn)市場影響，房地產(chǎn)市場不景氣，中國輪胎銷量就難以增長。很多人會說，既然輪胎銷量不好，那就保住利潤吧?但對于廣大輪胎企業(yè)來說，利潤更難保住。
因為2024年下半年以來，輪胎原材料價格一直處于高位，半年度平均漲幅高達18.3%，目前橡膠期貨價格依然在17000元/噸。
原材料漲價，輪胎也漲價不就得了?這個也做不到。雖然從去年9月份開始，各大輪胎企業(yè)均發(fā)布了漲價通知單，但很多是“雷聲大，雨點小”，能真正漲起來的不多。造成這種局面的原因是，中國輪胎行業(yè)迎來了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩潮。據(jù)車與輪不完全統(tǒng)計，2024年國內(nèi)近50家輪胎企業(yè)宣布了新的擴產(chǎn)計劃，新增/規(guī)劃項目超50個，預(yù)計將年新增超2.6億條半鋼胎、1775萬條全鋼胎，各類型輪胎預(yù)計年產(chǎn)能將超3.3億條。市場銷量低迷怎樣?原材料漲價又怎樣?這么高的新產(chǎn)能需要釋放，建的新廠需要盡快回血還銀行貸款。低價競爭雖然會虧損，但還能活下去;不低價競爭，沒有回款，銀行是要抽貸的，工廠只有死路一條。
所以講到這里，大家可以發(fā)現(xiàn)，中國輪胎已經(jīng)陷入到“市場需求低迷-產(chǎn)能過剩-低價競爭-虧損嚴(yán)重”死循環(huán)里了。
2025年新的機遇
危和機總是同生并存的，克服了危即是機。對于2025年的危機，我們更應(yīng)該辯證的看待，把握危機中孕育新機。首先，中國依然是全球最大的單一市場。在新時代，輪胎廠家和經(jīng)銷商都要轉(zhuǎn)變自己的角色，需要深耕中國市場，在資本、數(shù)字化、營銷上賦能合作經(jīng)銷商和門店，提升他們的核心競爭力;其次，AI等新技術(shù)的實現(xiàn)，可以為廠家、經(jīng)銷商、門店等實現(xiàn)降本增效;
最后，中國政府出臺的促進國內(nèi)消費、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的政策所帶來的效應(yīng)也值得期待。
對于2025年的輪胎生意，大家有哪些看法?歡迎留言評論!
